Repo Rate Definition Investopedia Forex

Rückkaufvereinbarung - Repo BREAKING DOWN Pensionsgeschäfte - Repo Repos werden als Geldmarktinstrument klassifiziert. In der Regel verwendet, um kurzfristige Kapital zu erhöhen, denken Sie an eine Pensionsgeschäfte mit der gleichen Wirkung wie eine kurzfristige, Sicherheiten-backed, verzinsliche Darlehen. Der Käufer fungiert als kurzfristiger Kreditgeber. Der Verkäufer fungiert als kurzfristiger Kreditnehmer, und die Sicherheit ist die Sicherheiten. So werden die Ziele beider Parteien, gesicherte Finanzierung und Liquidität erfüllt. Pensionsgeschäfte gelten grundsätzlich als sichere Anlagen, da die Sicherheit als Sicherheiten fungiert, weshalb die meisten Vereinbarungen US-Staatsanleihen beinhalten. Die Federal Reserve schließt Pensionsgeschäfte ein, um die Geldmenge und die Bankreserven zu regeln. Einzelpersonen verwenden diese Vereinigungen in der Regel zur Finanzierung des Kaufs von Schuldverschreibungen. Pensionsgeschäfte sind ausschließlich kurzfristige Anlagen. Und die Fälligkeitsdauer wird als Rate oder Begriff bezeichnet. Trotz der Ähnlichkeiten zu kurzfristigen, verzinslichen Darlehen sind Pensionsgeschäfte tatsächliche Käufe. Da der Käufer jedoch nur vorübergehende Eigentumsrechte an der Sicherheit hat, werden diese Vereinbarungen oft als Kredite für Steuer - und Rechnungswesen behandelt. Vereinbarungen mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum sind Vertragsvereinbarungen. Die meisten Vereinbarungen reifen den folgenden Tag oder die Woche. Einige Vereinbarungen werden als offen bezeichnet, da sie kein Fälligkeitsdatum haben. Entweder kann der Käufer oder Verkäufer den Vertrag erfüllen oder verlängern oder beenden, aber fast alle offenen Vereinbarungen schließen innerhalb von ein oder zwei Jahren ab. Arten von Pensionsgeschäften Es gibt drei Arten von Pensionsgeschäften. In einem spezialisierten Liefertermin verlangt die Transaktion eine Anleihegarantie zu Beginn der Vereinbarung und nach Fälligkeit. Diese Art von Vereinbarung ist nicht sehr häufig. In einem Hold-in-Custody-Repo erhält der Verkäufer Bargeld für den Verkauf der Sicherheit, hält ihn aber in einem Depot für den Käufer. Diese Art von Vereinbarung ist noch weniger verbreitet, da es ein Risiko gibt, dass der Verkäufer insolvent werden kann und der Kreditnehmer keinen Zugang zu den Sicherheiten hat. Die dritte und häufigste Art von Pensionsgeschäft ist ein Drittanbieter-Pensionsgeschäft. In dieser Vereinbarung führt ein Clearing-Agent oder eine Bank die Transaktionen zwischen dem Käufer und Verkäufer und schützt die Interessen von jedem. Es hält die Wertpapiere und stellt sicher, dass der Verkäufer zu Beginn des Vertrages Bargeld erhält und der Käufer Geld zugunsten des Verkäufers überträgt und die Wertpapiere zur Reifung liefert. Diese Vereinbarungen stellen über 90 des Rückkaufsvereinbarungsmarktes dar, der ab 2016 rund 1,8 Billionen beträgt. Die Bargeld - und Carry-Arbitrage mit Anleihen funktioniert grundsätzlich wie bei jedem anderen Futures-Kontrakt. Aber im Gegensatz zu Fässern Öl, sind Anleihen im Wesentlichen frei zu speichern. In der Tat, Anleihen tatsächlich zahlen Sie Zinsen, während Sie sie speichern. Es gibt einen ziemlich guten Artikel über thestreet, der erklärt, wie das in den Futures-Preis spielt: Das bringt uns zu der Gleichung, die die Beziehung zwischen dem Bargeldanleihepreis und dem Futures-Preis angibt. Es ist wie folgt: Barpreis (Futures-Preisumrechnungsfaktor) Basis Die Basis, die Sie aus der Gleichung sehen können, ist die Prämie, die ein Anleger für die Baranleihe gegen den Futures-Kontrakt zahlen würde. Warum würde ein Anleger mehr für die Baranleihe zahlen als für den Vertrag Weil die Baranleihe eine Anleihe ist - es zahlt Einkommen. Der Futures-Vertrag ist nur ein Vertrag. Es bezahlt nichts. Leider ist es etwas komplizierter als das. Die Basis stellt nicht nur das Couponeinkommen dar, das ein Inhaber der Baranleihe bis zur Auslieferung verdienen würde. Es stellt den Unterschied zwischen dem Couponeinkommen und dem dar, was es dem Anleger kostet, die Baranleiheposition zu einem Tagesgeld zu finanzieren. Dieser Unterschied heißt die Kosten des Tragens. Kosten der Buchhaltung für die meisten der Basis. Der Rest repräsentiert den Wert der Lieferoptionen an den Futures-Verkäufer. QuotConversion factorquot macht es klingen verwirrend, aber das ist grundsätzlich etwas, das für die Tatsache, dass einige Anleihen sind billiger zu liefern als andere passt. Daneben ist es grundsätzlich das gleiche Prinzip wie andere Futures-Märkte. Wenn man über den Bargeld spricht und den Handel trägt, nutzt man den Begriff "quotredlied repo ratequot" auf den Zinssatz, den jemand verdienen könnte, indem er Geld leiht, eine Anleihe kauft und ihn auf dem Futures-Markt verkauft. Der Standort DerivActiv geht dabei noch genauer: Der theoretische Preis eines Anleihe-Futures-Kontraktes entspricht dem Spot-Kurs der zugrunde liegenden Anleihe zuzüglich der Nettokosten des Tragens. Je höher die Kosten des Tragens (gemessen an ihrem impliziten Repo-Satz) für die Baranleihe, desto mehr Wert ist es, stattdessen einen Futures-Kontrakt zu halten, was einfach eine andere Möglichkeit ist, eine Baranleihe zu kaufen, aber zu einem späteren Zeitpunkt. Sind die Finanzierungskosten für die Anleihe geringer als die Rendite der Anleihen. Die Anleihe wird positiv tragen und der Futures-Kontrakt wird mit einem Abschlag handeln. Wenn die Finanzierungskosten der Anleihe höher sind als die Anleihenrendite, werden die Futures mit einer Prämie handeln. Daher handeln die Anleihe-Futures in der Regel mit einem Abschlag auf das Bargeld in einer aufwärts gerichteten Zinsstrukturkurve und mit einer Prämie in einer abwärts geneigten. Der Grad der Prämie oder Rabatt wird abnehmen, je näher der Futures-Vertrag ist, um zu vergehen. Quellen: Wie bekomme ich die Rendite des Anleihe-Futures-Kontrakts DerivActiv - Finanztermin Glossar Pensionsgeschäft Implizierte Repo-Rate Definition Investopedia 1.8k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion It039s möglich meine Antwort ist nicht bis zum Thema. Aber Haven039test du dachte, dass im Falle der Registrierung des Kontos und der Auswahl des Austausches sollten Sie beachten, um die Grundlagen, die ich meine Ausübung der Fähigkeiten des Verkaufs und Kaufs, und sogar die Entwicklung von Handelssystemen Eine sehr fortgeschrittene Person kann erfinden, seine individuellen Indikatoren Oder sogar Roboter handeln Jedenfalls beruht das alles auf einer Grundsache, die wir alle ohne Ausnahme verwenden müssen: auf der Handelsplattform Sie haben die Chance, die Rückmeldungen zu lesen oder die beliebtesten Plattformen persönlich auszuprobieren. 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